Para poder escapar aos problemas do dia-a-dia, Conor O'Malley (Lewis MacDougall), de 12 anos, encontrou refúgio num mundo de fantasia. Nada na sua vida é simples: na escola, é maltratado pelos colegas; em casa, sofre com a doença da mãe (Felicity Jones) e com a relação fria e distante que tem com a avó (Sigourney Weaver). Apesar da dureza da realidade, à noite – exactamente sete minutos depois da meia-noite – o rapaz recebe a visita do bondoso "monstro-em-forma-de-árvore" (voz de Liam Neeson). Entre os dois existe um trato: o monstro conta-lhe três histórias de encantar; em troca, Conor fala-lhe sobre si. Noite após noite, verbalizando o que vive, pensa e sente, uma amizade muito peculiar vai crescendo entre ambos. E será ao lado deste ser tão especial que o rapaz encontrará a força e coragem necessárias para derrubar os seus medos e superar a raiva sempre contida dentro de si…