Um dos grandes momentos da história do cinema. Este filme marca o início do expressionismo alemão, com os seus cenários deformados, que correspondem ao olhar de um louco sobre o mundo real. A alucinação e o delírio transportados para o cinema, reflectindo o drama da sociedade alemã após a I Grande Guerra.
O filme decorre num manicómio lúgubre, cujo director, o pérfido médico do título, utiliza os seus poderes hipnóticos para obrigar as suas vítimas a cometerem toda a sorte de delitos enquanto estão em transe de sonambulismo.
Um jovem doente lutará com todas as suas forças contra ele para salvar a amada, sem se aperceber de que tudo é produto da sua imaginação e de que a história a que assistimos não é mais do que uma grande alucinação colectiva, um estremecedor passeio pelo lado mais tenebroso da alma humana.