Shanghai, 1936. Intriga política, refugiados em fuga do tumulto, forças militares, negócios internacionais e a cultura do submundo. Duas pessoas apanhadas no turbilhão, na sombra da invasão japonesa, criam uma ligação: Sofia, uma bela condessa russa (Natasha Richardson), forçada pelas circunstâncias a sustentar a família trabalhando num bar e como dançarina; e Jackson (Ralph Fiennes), um antigo diplomata devastado pela perda da sua família devido à violência política e desiludido pela incapacidade do mundo em alcançar a paz. A história decorre no elegante clube nocturno